多くの銀行はテト後も金利を引き下げ続けている

全面的な金利引き下げ

最近では、軍事商業合資銀行（MB）が全期間にわたって金利を平均0.1～0.3パーセントポイント引き下げました。この引き下げにより、MB は公式には 6% の金利を維持しなくなります。

具体的には、銀行に預金する個人の顧客の場合、1か月間の最低金利は年2.3％、2か月間は年2.5％、3か月間は年2.6％、4か月間は年2.9％、5か月間は年3％です。 6～8 か月の預金期間の場合、適用される金利は年 3.6～3.8% です。期間は11～18か月、金利は年3.9～4.8%です。 24～60 か月の期間には、最高 5.7%/年の金利が適用されます。

ただし、中部支店および南部支店のお客さまについては、条件により金利が 0.1 パーセントポイント増加します。

同様に、東南アジア商業銀行（SeABank）も預金金利を全期間平均0.2～0.5パーセントポイント引き下げた。

動員金利表によれば、期間1～2か月の場合、金利は年2.9％です。 3～5か月 3.1%/年6～9か月から3.5～3.7％/年まで10～12か月は年率3.75～4.05%です。 15～36 か月は 5.4%/年です。

これに先立ち、2月22日にはベトナム建設商業銀行（CBBank）も預金金利の引き下げを発表した。したがって、1〜2か月の期間は3.5％/年に短縮されます。 3 〜 5 か月は現在 3.7%/年です。 6～12か月の場合、金利は年4.8%～4.95%となります。 CBBank の 13 か月以上の期間の最高銀行金利は年 5.2% です。

Bac A Commercial Joint Stock Bank (Bac A Bank) も新しい預金金利を適用し、2～5 か月の期間を年 2.75～3.35% に引き下げました。 6～8 か月の期間は現在 4.1%/年です。 9～12か月は年間4.2～4.5%です。最高金利は15か月の期間で4.75%です。

中小銀行に加え、テクコムバンクなどの大手銀行も2月21日に預金金利を調整すると発表した。これに伴い、同銀行は1～5か月の預金金利を平均0.2～0.3パーセントポイント引き下げた。

具体的には、1～2か月の預金に適用される金利は年2.45％、3～5か月の預金に適用される金利は年2.85％です。 6 ～ 36 か月の期間の場合、金利は同じままです。したがって、3～5 か月の期間の普通預金口座の金利は通常 2.85%/年、6～8 か月の場合は 3.7%/年、12～36 か月の場合は 4.5%/年となります。

顧客が Phat Loc でオンライン貯蓄を預ける場合、各期間ごとに平均 0.25 ～ 0.4 パーセントポイントの金利が加算されます。最高金利は年利 4.8% で、12 ～ 36 か月の期間に適用されます。

2月には、リエン・ベト・ポスト商業銀行（LP銀行）も貯蓄金利を調整し、個人顧客に対して年5.6％という最高金利を適用した。 LPBank はまた、1 ～ 18 か月の期間の金利を年 1.8 ～ 5% に引き下げました。窓口で預金する通常の顧客に対する最高金利は、24～60 か月の期間で年 5.3% です。特に、最低3,000億ドンの13か月預金の新規または更新の場合、顧客には年6.7％の優遇金利が適用されます。

さらに、Vietcombank、BIDV、Sacombankなど、他の多くの銀行も2024年2月に預金金利の引き下げを継続しています。

貸出金利に余裕を作る

経済専門家の予測によれば、預金金利の引き下げを継続することで、貸出金利がさらに低下する余地が生まれることになる。したがって、2024年の大半は、動員金利水準が低水準で横ばいを続けると予測される。その文脈では、平均貸出金利はさらに0.75％～1.0％低下する余地があるだろう。

KB証券ベトナム（KBSV）のアナリストは、上記の議論は信用需要が回復する可能性が高いなどの特定の要因に基づいているが、2023年から残る困難が来年完全に克服できないため、突破口が開かれる可能性は低いと述べた。したがって、2024年にはベトナムの経済はわずか6％程度しか成長しないと予測されています。信用の伸びは13.5%～14.5%程度となり、国立銀行が2024年に設定した15%の目標を下回る見込みだ。

しかし、KBSVの専門家らは、中東だけでなく他の地域でも紛争が勃発する可能性など、沈静化の兆しを見せない地政学的リスクという予想外の要因についても懸念を表明した。予測不可能な状況は、一方では世界的な感情をより悲観的にする可能性があり、他方では供給ショックを引き起こしてコストプッシュ型のインフレ圧力を引き起こし、金利に影響を及ぼす可能性がある。しかしその代わりに、米連邦準備銀行（FRB）が2024年に金利を引き下げる方向に転換することで、2024年には為替レートへの圧力がそれほどリスクの高いものではなくなるだろう。

貸出金利に影響を与える重要な要素として、KBSVの専門家は、満期の差と金利引き下げの遅れが引き続き影響を及ぼし、貸出金利が引き続き低下すると考えている。銀行の高コスト預金のほとんどは2024年初頭に満期を迎えるため、資本コストの削減と貸出金利の引き下げにつながる。

しかし、2023年の厳しい経済状況を振り返り、システム全体の不良債権が4四半期連続で増加したことから、専門家は、通達02/2023/TT-NHNNの失効と銀行の準備金バッファーの縮小により、2024年の不良債権状況は引き続き圧迫される可能性が高いと予測しています。

さらに、債券チャネルはまだ回復しておらず、銀行からの資本は依然として企業にとって長期的な資本フローであり、2024年に社債が満期を迎える圧力は過去最高となり、約258兆ドンに達している。上記の分析から、KBSVの専門家は「貸出金利が大幅に下がる可能性は低い」と予測しています。