信用需要を刺激し、安価な資本流入を促進するための解決策

安価な資本の増強

ドラゴンキャピタル証券株式会社（VDSC）の2024年2月の為替市場レポートによると、国家銀行は、今年の最初の2か月間の経済全体の信用成長はマイナスで、2024年1月末までに0.6％、2024年2月中旬までに1％それぞれ減少すると推定している。

特に、ベトナム対外貿易商業銀行（ベトコムバンク）が2023年末比2.3％減、ベトナム投資開発商業銀行（BIDV）が1.3％減、ベトナム軍事商業銀行（MB）が0.7％減など、一部の銀行では1月の減少率が例年より高かった。

銀行幹部によると、年初に信用の伸びが低いのはよくある現象で、顧客はまだこの時期を旧正月の休暇シーズンとみなしており、ビジネスや生産活動がまだ活発に戻っていないためだという。

この問題について議論した経済専門家のディン・チョン・ティン准教授は、2023年の最後の月に信用が非常に力強く増加し、年間の成長率が予想を超えて13.7%に達したと述べた。 2024年の最初の2か月は旧正月と重なり、生産資材の購入のための企業の融資需要はやや減少し、代わりに企業は資本の回収のために売上の拡大に注力しています。したがって、信用の伸びの低下は珍しいことではありません。

しかし、ハノイ統計局とホーチミン市統計局の最新更新データによると、2024年2月末までにハノイとホーチミン市の総未払い信用残高は、2023年末と比較してそれぞれ1.96％と0.6％増加しました。これは、過去2か月間の経済全体の信用減少の状況において前向きな兆候です。

ディン・チョン・ティン准教授によると、ビジネス界は生産とビジネスに再び重点を置き始めており、国内の消費需要は改善し、輸出企業も受注について前向きな兆候を示している。そのため、生産とビジネスに対する資本需要も増加し、信用の伸びは今年3月から回復し、再び増加すると予測されている。また、銀行は市場のシグナルを捉えて積極的に融資を増やし、成長計画を確実に実行します。

実際、市場が回復の兆しを見せるのを待たずに、銀行は今年初めから、最大数百億ドンの優遇融資パッケージを通じて、継続的に安価な資本を経済に投入してきた。サイゴン・トゥオンティン商業銀行（サコムバンク）、ナム・エー商業銀行（ナム・エー銀行）、バン・ベト商業銀行（BVバンク）などの貸付金利は、法人顧客の場合は年間3～5％、個人顧客の場合は年間5～8％です。ホーチミン市開発銀行（HDバンク）、キエンロン商業銀行（キエンロンバンク）では、法人および個人の顧客が資金を借り入れる最初の月は0％の金利が適用されることもあります。

国立銀行は、2024年1月31日時点の商業銀行の新規取引の平均貸出金利が2023年末と比較して年間約0.25％減少したと発表した。

専門家によると、国立銀行が2023年末から信用機関に2024年の信用成長目標15％を割り当てたことは、銀行が年初から信用を拡大するための基礎となるという。

信用刺激策

SSIリサーチセンターの専門家は、今年の銀行システムの信用成長の可能性は、インフラ建設企業、製造企業、外国直接投資（FDI）企業によって強く支えられる可能性があると予測している。さらに、農業、輸出、ハイテクなどの優先分野も、多くの商業銀行に多額の信用資本と高い成長をもたらすでしょう。

運輸、ハイテク、グリーン経済プロジェクトの力強い復活により、大きな資本需要が生まれ、銀行システムはこの業界グループの金融ニーズを満たすために商品やサービスのパッケージを拡大することになります。その中には、今年ロンタイン国際空港建設プロジェクトの投資家に対してベトコムバンク、ベティンバンク、BIDVの3つの銀行が協調融資として提供する最大18億米ドルの信用パッケージが挙げられます。

ベトコムバンクのグエン・タン・トゥン総裁は、現在の困難な時期に企業と国民を支援するため、中央銀行の指示に従い、銀行は引き続き一般市場水準に比べて低い貸出金利政策を適用すると述べた。同時に、董氏は、信用の拡大を効果的に促進するために、国内外の投資を誘致し、投資家心理を安定させる上で重要な要素である安定した金融政策を国家銀行が維持し続けることへの期待を表明した。同時に、商業銀行が引き続き低い貸出金利を維持するのに役立ちます。

SSIリサーチは、拡張的財政政策と緩和的金融政策が今年も継続されるだろうと予想している。特に、国立銀行には運営金利をもう一度引き下げる余地がまだある。預金金利が急激に低下し続ける可能性は低いものの、既存ローンの貸出金利は2024年上半期にさらに50～100ベーシスポイント低下する可能性が高い。

ローン金利は、企業や個人の借入決定に影響を与える重要な要素の 1 つと考えられています。しかし、現在の状況では、低金利が信用の拡大を刺激する唯一の鍵ではないようです。

BIDV副総裁のトラン・ロン氏は、信用の伸びが低い主な理由は、輸出、消費、工業生産、民間投資などの成長要因が鈍化していることにあるとコメントした。事業運営は、法的問題、事業環境、地政学的緊張による物流コストの増加など多くの困難に直面しており、生産市場は依然として厳しい状況にあります。そのため、BIDVの代表は、政府が引き続き法的障害を取り除き、銀行による経済発展のための信用供与を支援し、公共投資の支出を促進し、新たな事業環境を模索し、自己資本を増やし、それによって信用機関が経済に信用供与する能力を高めるのを支援することを勧告した。

グエン・タン・トゥン氏も同じ見解を示し、企業が新しいプロジェクトに投資し、予定通りに生産と事業を拡大できる条件を整えるため、国家銀行が政府と地方当局に法的障害、特に土地法を速やかに撤廃するよう勧告することを期待している。

経済のための資本はさまざまな経路から供給されますが、銀行信用はその供給経路の 1 つです。銀行業界は信用を高めるための多くの解決策を実施し、経済成長に貢献する努力をしてきました。しかし、信用のマイナス成長の問題を解決し、経済への資本流入をより強力かつ効果的にするためには、貿易の促進、輸出市場の拡大、国内需要の開拓、ビジネス環境の改善、不動産市場の開放など、多くの側面からの同時調整が必要です...

2024年の銀行信用促進に関する業界全体のオンライン会議で、国家銀行のグエン・ティ・ホン総裁は、国家銀行は2024年に信用機関システム全体の信用成長を約15％に抑え、動向と実際の状況に基づいて適切に調整することを確認しました。信用成長管理におけるイノベーションに関する研究。経済の資本需要を満たすため、マクロ経済の動向とインフレに合わせて積極的かつ柔軟な信用管理ソリューションを実施する。市場動向、マクロ経済、インフレ、金融政策目標に応じた金利管理...

同時に総裁は、信用の伸びが現実に即したものとなるよう、今年は信用機関が十分な評価と特定を行わなければならないと強調した。運営コストを継続的に削減し、それによって個人および企業に対する融資金利を引き下げる。動員資本と借入資本のバランスをとり、信用、流動性等のリスクを確実にコントロールします。

以前、首相は、国立銀行に対し、手続き、融資申請、担保の見直しと簡素化、銀行融資へのアクセスに有利な条件の創出、貸出金利の引き下げ、安全で効果的な融資活動の確保、ブラッククレジットの制限への貢献を引き続き金融機関に指示するよう要請する文書を発行した。同時に、社会住宅、労働者住宅の開発、古いアパートの改修と再建のための融資として120兆億ドンの信用プログラムを展開するための解決策を継続的に実施する必要があります。林業と漁業部門に15兆VND...