ウォール街はハイテク株のおかげで「スーパー」な取引週を迎えた

ウォール街は先週6営業日連続で下落したが、投資家が金利引き下げとイラン・イスラエル間の緊張緩和への期待を再評価したため、今週初め（4月22日～23日）の2営業日連続で回復した。力強い経済データ、地政学的緊張、根強いインフレ、米連邦準備制度理事会（FRB）当局者のタカ派的なコメントにより、FRBによる今年の利下げへの期待は薄れている。

金融情報ウェブサイトFOREX.comの専門家ファワド・ラザクザダ氏が、投資家にとって最大の懸念は米国政府の債務に対する利払い増加だと警告したことから、米国の主要3株価指数は次の取引セッションで反対方向に動いた。ラザクザダ氏によると、ワシントンは700億ドル相当の債券の入札を準備しているため、この問題はすぐには解決されないだろうという。マクロ経済に関する懸念が依然として多く残っていることから、同氏は新たな株売りの可能性を否定しないだろう。

ウォール街は4月25日に下落したが、週後半に回復した。データは米国の経済成長が予想より鈍く、インフレが続いていることを示し、テクノロジー企業メタ・プラットフォームズの業績不振で大型株が売られたためだ。

グーグルとマイクロソフトの第１四半期の好業績報告が４月２６日の株式市場の回復を後押しした。両ハイテク大手は人工知能に多額の投資を行っており、市場の上昇を牽引し、米国の期待外れのインフレ率を相殺するのに貢献している。

今週の取引終了時点で、ダウ工業株30種平均は0.4％上昇し、38,239.66ポイントとなった。 S&P500指数は1%上昇して5,099.96ポイントとなり、ハイテク株中心のナスダック総合指数は2%上昇して15,927.90ポイントとなった。

この上昇により、ウォール街の主要3指数は週全体でプラス圏を維持した。 S&P 500とナスダック総合指数はともに2023年11月以来最高の週となった。 S&P500は2.7%上昇し、3週間続いた下落を止めた。一方、ナスダック総合指数は4.2%上昇し、5週間ぶりに週間上昇を記録した。一方、ダウ平均株価は今週0.7%上昇した。

アルファベットの株価は、予想を上回る第1四半期の利益と2015年7月以来の最高値により、4月26日に10％以上上昇した。同社はまた、初の配当と700億ドルの自社株買いを承認した。ソフトウェアメーカーのマイクロソフトは、現在の会計年度（2024年1月～3月）の第3四半期の業績が好調で、クラウド事業が大きく成長したことを発表したため、株価は約2％上昇した。

食品とエネルギー価格を除いた米国のコア個人消費支出（PCE）価格指数は、2024年3月に前月比0.2ポイント上昇し、2.7％上昇した。個人消費は0.8％増加し、これも予想の0.7％を上回った。連邦準備制度理事会（FRB）が注視しているこの指数は、インフレが頑固に高止まりした場合、銀行がより長期間金利を高く維持する可能性があることを示唆している。

アメリカ最大の銀行JPモルガン・チェースのCEO、ジェイミー・ダイモン氏は以前、安定した雇用市場と安全な消費者金融のおかげで米国経済は好調であると自信を表明していた。彼によれば、米国経済の好況は驚くべきものである。たとえ経済が不況に陥ったとしても、消費者支出は依然として堅調です。

しかし、ダイモン氏は財政赤字、インフレ、地政学的紛争が経済に及ぼす影響について警告した。同氏は、高インフレが予想以上に長引く可能性があり、金利が長期間高止まりする可能性があると述べた。

これに先立ち、ウォール・ストリート・ジャーナルが実施した最新の四半期調査結果によると、ビジネスリーダーや経済学者が米国経済が来年景気後退に陥る可能性を1月の39％から29％に引き下げ、2022年4月以来の最低水準となった。調査対象となった専門家らは、世界最大の経済大国が景気後退に近づいているわけではないとさえ主張した。

4月5日から9日にかけて実施された調査によると、調査に参加した69人のエコノミストのうち、今後13カ月以内に米国経済が少なくとも1四半期はマイナス成長になると答えたのはわずか10％で、1月の33％から大幅に減少した。

忙しい決算シーズンは来週も続き、テクノロジー大手のアップルとアマゾンのレポートが注目を集める。連邦準備制度理事会の次回の金利決定は5月1日に予定されている。