アジア商品市場セッション 1/3

アジアの金価格は1か月ぶりの高値に近づく

ベトナム時間午後1時35分頃、金現物価格は2月29日に2月2日以来の高値となる1オンス当たり2,050.59ドルに達した後、0.2％上昇して1オンス当たり2,047.29ドルとなった。貴金属は2週連続の値上がりに向かっている。米国の金先物は1オンス当たり2,055.60ドルで横ばいだった。

市場調査会社シティー・インデックスの上級アナリスト、マット・シンプソン氏は、個人消費支出報告に驚きがなかったことに市場は安堵したと述べた。データによると、米国の民間消費者物価指数（PCE）インフレ率は2024年1月に2.5％上昇し、2023年12月の2.6％上昇後、2021年2月以来の最低の上昇となった。

米国の政策担当者はインフレ動向に注目しており、今年後半に金利引き下げの目標を設定する可能性がある。金利が低下すると、金のような利回りのない資産の魅力が高まります。

金融市場は現在、2024年に0.25ポイントの利下げが3回行われると見込んでいる。

投資家は、同日遅く（現地​​時間）に少なくともあと6人のFRB当局者の発言を注視するだろう。

世界最大の金担保上場投資信託（ETF）であるSPDRゴールド・トラストは、保有資産が2月に3.3%減少し、年初来では6.4%減少していると発表した。

シンプソン氏は、ETFの流出が金価格を抑制している一方で、2023年第4四半期に金準備の第2位の買い手となる中国人民銀行が金価格を支え続けている主な理由だと述べた。

その他の貴金属市場では、スポットプラチナ価格は0.6％上昇して1オンスあたり881.40ドルとなり、プラチナ価格も0.6％上昇して1オンスあたり947.35ドルとなった。しかし、両貴金属は2か月連続で下落に向かっており、パラジウムは1オンスあたり849.13ドルと5年以上ぶりの安値を記録した。銀現物価格は0.3%上昇し、1オンス当たり22.74ドルとなった。

ベトナムでは、3月1日午後4時32分、サイゴンジュエリーカンパニーがSJC金の価格を1タエルあたり7,780万～7,982万ベトナムドン（買値-売値）で発表した。

株価はほぼ上昇

アジア株式市場は、大手ハイテク株や投資家の予想と一致した米国の主要インフレ指標に支えられ、ウォール街の上昇に追随して概ね上昇した。

東京市場では日経平均株価が1.9％上昇し3万9910.82ポイントとなり、初めて4万ポイントの大台に近づいた。

一方、中国では、香港のハンセン指数が0.5％上昇して16,589.44ポイント、上海の上海総合指数が0.4％上昇して3,027.02ポイントとなった。

シドニー、ムンバイ、バンコクの株価も上昇し、ウェリントンとシンガポールは横ばい、ジャカルタ、マニラ、クアラルンプールは下落した。

人工知能（AI）への期待がニューヨークでの取引活動を活発化させている一方で、世界の市場はFRBがいつ金利引き下げを開始するかという疑問に依然としてとらわれている。

最新のPCEデータは、待望の利下げが今年中に実施される可能性があるという信頼感を高めるのに役立った。

米商務省は、FRBが重視するインフレ指標であるPCEが2024年1月に2.4%上昇し、2023年12月の2.6%上昇から低下したと発表した。インフレの鈍化によりFRBは早期に金利引き下げに踏み切る可能性があるが、米国のインフレ率はFRBの目標である2%を上回っていることが示されているため、利下げの時期は年末に延期されている。

公式データによると、世界第2位の経済大国である中国の需要減速が引き続き成長の重しとなり、2024年2月の中国の製造業活動は5カ月連続で縮小した。 2024年2月の中国の購買担当者指数は49.1%となり、活動の縮小を示した。

投資家たちは、中国政府が苦境に立たされている経済にさらなる支援を提供するだろうと期待し、来週の全国人民代表大会を待っている。

ベトナムでは、VN指数が0.55ポイント（0.44％）上昇して1,258.28ポイント、HNX指数が0.97ポイント（0.41％）上昇して236.43ポイントとなった。

石油市場はOPEC+の決定を待つ

火曜日、アジアの原油価格は小幅上昇し、主要消費国である米国と中国の需要がまちまちである中、石油輸出国機構（OPEC）とその同盟国であるOPECプラスによる2024年第2四半期の供給契約に関する決定を市場が待っていることから、週末は小幅上昇すると予想されている。

ベトナム時間午後1時45分頃、2024年5月渡しの北海ブレント原油価格は31セント（0.38%）上昇し、1バレル82.22ドルとなった。一方、2024年4月渡しの米国WTI原油価格は24セント（0.31%相当）上昇し、1バレル当たり78.50ドルとなった。

WTIは今週少なくとも2.5%上昇すると予想されているが、ブレントは先週の終値付近で推移している。ブレント原油は過去3週間、1バレル80ドルを上回る水準で安定的に推移している。

BMIのアナリストらは、需要の低迷が続くと予想されるため、第2四半期のOPEC+によるさらなる減産の憶測が市場の重しとなっていると述べた。

ロイターの調査によると、OPECの今月の産油量は日量2642万バレルで、2024年1月の同9万バレル増となった。リビアの生産量は1日当たり約15万バレル増加した。

関係者によると、減産延長の決定は2024年3月第1週に行われると予想されており、各国が独自の決定を発表することになるという。

DBS銀行のエネルギー部門責任者スブロ・サルカー氏は、減産合意が2024年末まで延長される可能性が高まっており、原油価格が1バレル80ドル以上に留まる可能性があると述べた。

原油価格を支えたのは、FRBが好むインフレ指標である米個人消費支出（PCE）指数で、これは経済学者の予想と一致し、2024年6月の利下げ期待を強めるのに役立った。これにより、消費者のコストが削減され、燃料の購入が増加する可能性があります。