国立銀行副総裁が、信用の伸びが依然として低い理由を説明

3月14日に政府庁舎で開催された、生産とビジネスの困難の除去、成長の促進、マクロ経済の安定化に重点を置いた2024年の金融政策運営の課題の実施に関する会議で、ベトナム国家銀行（SBV）のダオ・ミン・トゥ常任副総裁は次のように述べた。「2024年2月末までに、経済信用は2023年末と比較して0.72％減少しました。しかし、2024年2月の減少率は、2024年1月（-0.6％）と比較して鈍化しました（-0.05％）。」

ダオ・ミン・トゥ氏によれば、ほとんどの経済部門と分野で減少が起きたという。成長分野は2つあり、不動産信用は2023年末と比較して0.23％増加し、証券は2023年末と比較して2.56％増加しています。

副総裁によると、世界経済は依然として予測不可能で、インフレ圧力と世界金利は高く、米ドルと世界の金価格は複雑である。 USD/VND金利の差は、特にVND金利が下がり続ける場合、国内のVND/USD為替レートの安定性に悪影響を及ぼす要因となります。

「さらに、季節的な要因により、年末と旧正月前には信用資本の需要が増加することが多く、年初2か月間の急速な信用拡大が困難になる」とダオ・ミン・トゥ氏は述べた。

ベトナム国家銀行のトップによると、信用の伸びが鈍っている主な理由は、経済の需要と資本吸収力が低いことだ。多くの企業は、インフレ圧力、原材料価格の上昇、受注不足、投入要素の多さ、生産コストや事業コストの高騰により、規模を縮小したり事業を停止したりしており、資本を借りる必要がありません。人々は準備金を増やし、ローンの支出を減らします。不動産信用は総信用の約 21% を占めるため、不動産信用の大幅な増加/減少は、システム全体の信用の増加/減少につながることがよくあります。

一部の顧客グループにはニーズがあるものの、融資条件を満たしていない。特に中小企業は資本規模が小さい、能力が限られている、実行可能な事業計画がないなどの理由で、信用保証基金や中小企業振興基金を通じて融資へのアクセスを増やす解決策は効果的ではなかった。

120兆VNDプログラムなど、一部の信用プログラムや政策は依然として実施が困難に直面している。社会住宅プロジェクトに関する法的規制（土地基金、手続き、売買手続き、評価など）には依然として多くの問題がある。アパートの改築や再建のプロジェクト数は非常に少ないです。住宅購入者にとって、一部の条件はもはや適切ではありません…

ダオ・ミン・トゥ副総裁は、不良債権の増加により一部の銀行が依然として融資に慎重になっていることも別の理由だと付け加えた。不良債権については、金融機関による処理に注力してまいりましたが、世界経済情勢の悪化や国内経済の困難により、企業の生産活動や営業活動に悪影響を及ぼし、銀行に対する元本・利息の返済能力が低下したことなどから、依然として増加傾向にあります。 2023年末までの信用機関システムのオンバランスシート不良債権は4.55％で、2022年末の2.03％から上昇しています...特に、信用機関の中長期資本動員能力は、経済の中長期資本需要と比較して依然として低いです。

副総裁が指摘した次の理由は、株式、債券、外国直接投資（FDI）による資本動員の増加率が低いことである。債券市場と不動産市場の困難は根本的に、そして徹底的に解決されておらず、成長のための資本源は引き続き銀行信用に集中し、信用/GDP比率は急激に上昇し（2022年末の約125％から2023年末には約133％に上昇）、金融システムと通貨システムの安全性に潜在的なリスクをもたらしています。

債務グループを維持しながら債務再編に関する通達02の実施期間を延長

「今後、国家銀行は、通達02の実施期間を2024年末まで延長するなど、銀行信用資本へのアクセスを増やすために法的文書を検討し、修正する予定です」とダオ・ミン・トゥ氏は述べた。

以前、多くの銀行は、信用機関が債務を再編し、2023年に発生する未払い元本について、通達02に従って債務グループを維持することを許可するよう国立銀行に要請しました。同時に、再編期間を現在の2024年6月30日から2024年12月31日まで延長します。

マクロ経済が引き続き安定し、インフレが抑制される状況において、今後、金利は中央銀行によって一般金利水準を徐々に引き下げる方向で安定的に管理されることになる。市場状況、マクロ経済動向、金融政策の目的に応じて金利と為替レートを調和的に管理する。信用機関がコストを削減して貸出金利を引き下げ、貸出金利と動員金利の調和を図ることを奨励する解決策を引き続き講じる。信用機関に対し、平均貸出金利を公表するよう引き続き指導します。

国立銀行は、信用機関に対し、安全、効果的、正確かつ目標通りに信用の伸びを増加させ、経済の資本ニーズを迅速に満たし、生産・ビジネス部門、優先部門、成長の原動力に信用を振り向けるよう指示します。手続き、融資申請、担保を見直して簡素化し、企業や個人が銀行融資を受けやすい条件を整える。生産と事業のための信用を拡大し、生活と消費に役立て、消費者信用を増やして「ブラッククレジット」の制限に貢献します。

今後、国立銀行は公安省と連携し、プロジェクト06のデータを活用して消費者向け融資を促進し、「ブラッククレジット」を制限する予定だ。建設省および関係省庁・部門と連携し、120兆VNDのパッケージと100万戸の社会住宅プログラムを実施します。

さらに、国立銀行は計画投資省および中小企業協会と連携し、中小企業の資本へのアクセスをさらに支援するためのメカニズムと政策を策定します。農業農村開発省と連携し、100万ヘクタール米プログラムなどの農業開発プログラムを完了する。中央高地における工業加工生産の開発。高度な技術を応用し、地域のバリューチェーンに沿った生産に参加します...

特に、国立銀行は検査と監督を強化し、信用の質の監視と潜在的リスクのある分野への信用供与に重点を置きます。顧客および関係者、大規模顧客グループへの信用供与、信用機関の取締役会、執行委員会および関係者、株主への信用供与。社債投資…

「国立銀行は、今後企業の信用アクセスを向上させるために必要な解決策を実施するよう、関係省庁、支部、地方自治体に提案し、推奨します。 「企業には、業務の再編、経営管理能力の向上、実現可能な生産・事業計画やプロジェクトの策定、財務状況の透明性の確保、銀行との連携による共生関係の構築などの対策を積極的に実施し、信用機関が評価や融資決定の根拠を得られるよう推奨する」とダオ・ミン・トゥ副総裁は強調した。