米国の金融政策に関する憶測が株式市場を「悩ませる」

原油価格高騰と金融政策に関する懸念は、今回のセッションでは市場に影響を与えなかった。

4月5日に発表された米国政府の公式データによると、米国の雇用は2024年3月に予想以上に増加し、30万3000人の雇用が追加されました。

しかし、市場では、米連邦準備制度理事会（FRB）が6月の政策会合で金利を据え置くとの予想が広がっている。FRBが初の利下げを実施する時期とみられている。

米国の金利引き下げへの期待がここ数カ月の株式市場の上昇を後押ししている。

証券会社ハーグリーブス・ランズダウンの有力株式アナリスト、ソフィー・ランド・イェーツ氏によると、最新の数字は米国経済が冷え込んでいないことを示している。これにより、インフレとの戦いがさらに困難になるだけでなく、2024年6月の利下げへの期待も低下する。

しかし、4月5日はウォール街の主要3指数すべてが上昇し、S&P500とナスダック総合指数はともに1%以上上昇した。具体的には、ダウ工業株30種平均は0.8％上昇して38,904.04ポイント、S&P500種平均は1.1％上昇して5,204.34ポイント、ナスダック総合テクノロジー指数は1.2％上昇して16,248.52ポイントとなった。

インタラクティブ・ブローカーズの専門家スティーブ・ソスニック氏は、中東の緊張に対する懸念から4月4日に売り込まれた後、4月5日の市場は若干回復したとコメントした。

大西洋の反対側では、同じく4月5日の取引で、ロンドンのFTSE100指数は0.8％下落して7,911.16ポイント、パリのCAC40指数は1.1％下落して8,061.31ポイント、フランクフルト証券取引所のDAX30指数は1.2％下落して18,175.04ポイントとなった。ユーロ・ストックス50総合指数は1.1％下落し、5,014.75ポイントとなった。

先週を振り返ると、投資家が米国の雇用統計を心配しながら待っていたため、ウォール街の株価は4月4日に1％以上下落した。 ＦＲＢ当局者が利下げの可能性に慎重な姿勢をとったため、Ｓ＆Ｐ総合５００種は木曜日、２月１３日以来最大の１日の下落を記録した。

ミネアポリス連銀のニール・カシュカリ総裁は、インフレが引き続き鈍化すれば、連銀は年内に利下げを行う必要はないかもしれないと述べた。カシュカリ総裁は先月のＦＲＢ会合で、今年２回の利下げを示唆した。

一方、リッチモンド連銀のトーマス・バーキン総裁は、金利引き下げを始める前にインフレの「雲を晴らす」時間が必要だと述べた。

ジェローム・パウエルFRB議長を含むFRB当局者は慎重な利下げ戦略を堅持している。

米国株は第1四半期の好調の後、今週は圧力にさらされている。 4月1日と2日の週最初の2セッションでは、FRBが予想よりも遅れて金利を引き下げる可能性があると投資家が引き続き懸念したため、すべての指数が下落した。

CMEのFedWatchツールによると、市場はFRBが6月に利下げする確率を58％と織り込んでおり、1週間前の約64％から低下している。